Comme c'est mon domaine, je vais me permettre un petit commentaire, pour donner quelques bases de reflexion.
Une trade (donc un achat ou une vente) existe uniquement parceque 2 traders ont un point de vue different. C'est justement la ou ca coince quand *tout* le monde a le meme point de vue (subprimes, petrole pendant une crise, attentats etc) car du coup, tout le monde ayant le meme point de vue, il n'y a plus d'echange (tout le monde veut acheter ou tout le monde veut vendre, personne de l'autre cote pour avoir un point de vue different).
Quand on dit point de vue different, ca peut bien entendu etre un point de vue "speculatif" (je pense qu'il va monter, et j'achete le truc a un mec qui pense que ca va descendre), mais aussi pleins d'autres raisons un peu plus .... valides. Notamment un mec refait un peu le menage dans son portfolio, et pour pleins de raisons, decide de reduire la voilure sur des stocks technologique US, ou decide de re-allouer des fonds a d'autres activites qui lui tiennent a coeur (quelqu'un a dit s'acheter la derniere voile CCC ?
).
Dans ce cas la, le type qui veut acheter va finalement acheter a quelqu'un qui vends (meme si on dirait que ca va monter dans les prochains jours) parcequ'il veut vendre.
Le parallele au marche immobilier est tres bon. Quand tu reussis a chopper une maison ou un appart, que tu est convaincu mordicus que l'immobilier va prendre 20% les prochaines annees, ben tu te demandes quand meme ce qui passe par la tete du gusse qui te le vend a si bon prix. Sauf que le gusse, ca peut etre un heritier qui n'a pas envie de garder un bien immobilier, qui est presse de s'en debarasser avant un evenement (genre prise en compte fiscale dans son patrimoine), une SCI qui veut reduire son patrimoine a gerer, etc ...
Donc ca donne deja un indice de la reponse. Les marches apportent une "liquidite" a un marche qui en aurait moins sinon. Je m'explique, un peu comme l'immobilier, que se passe-t-il si on te disait, c'est bien, tu as des actions xyz, mais tu ne pourras t'en debarasser que au bout de 3 mois de recherche intensive d'un acheteur. Ca pourrait mettre des gens un petit peu dans le caca, si vous voyez ce que je veux dire, des fois on a besoin de vendre (ou d'acheter) en urgence, on sait que ca sera pas forcement le bon prix mais c'est pas grave.
Ben dans ce cas la, sans marche, bonne chance. Si il y a des acheteurs partout alors tout va bien. S'il n'y en a pas, ben, dommage pour toi. Tu vas te garder des biens dont tu veux te separer, plus longtemps que tu ne le voudrais, eventuellement avec des inconvenients financiers, genre fiscal, patrimonial, voire meme frais de stockage, maintenance (voire nourriture si tu as achete des animaux) etc ...
Un peu comme en parapente ou quand on arrive quelque part pensant trouver un thermique et en fait c'est une degueulante.
2eme utilite interessante, le planning. La on rentre en plus dans le vif du sujet, les fameux produits derives. D'aucuns ont dit qu'ils n'etaient pas utile mais c'est tout le contraire (attention, ne me fait pas dire ce que je n'ai pas dit, les produits derives de produits derives de produits derives c'est pas la meme chose, cf les subprimes ou a la fin il y a eu tellement de "derivation" que les mecs ne savaient meme plus ce qu'ils tradaient).
Les produits derives (option, future etc) ont etes crees bien avant la premiere action. Je m'explique, une action sert a prendre une part dans le capital d'une entreprise. Mais au 17eme siecle, chez les japonais, il n'y avait pas ce systeme d'actions et d'entreprises. Sauf que des gens ont ressenti le besoin d'avoir des produits derives.
Exemple :
Fermier : Bonjour, monsieur le comptable, donc allons y, faisons les budgets de l'annee prochaine, choisissons des prix d'un produit (disons, a quel prix je vends mon fromage pour que je rentre dans mes frais, etc).
Comptable : Ok, alors je vois un poste de depense fixe, genre chauffage des betes en hiver, a xxxxx Euros. Je vois des rentrees, bon an mal an il rentre xxxxx Euros de benefices sur les saillies des vaches, blablabla.
Fermier : Nickel, donc on fait le budget.
Comptable : Ha ben non, regarde la, le poste "Foin pour nourrir les vaches", l'an dernier c'etait 14 000, cette annee c'etait 17 000, blabla. Comment on determine quel cout ca aura.
Fermier : Impossible de le savoir, j'achete mon foin chez marcel, mais suivant combien il en a produit, le prix varie, des fois du simple au double.
Comptable : C'est pas bon ca, il faut avoir une idee plus precise de ce prix. Car la, le simple tu fait encore pleins de profits, le double tu perds de la thune et ferme boutique.
Fermier : Bon faut que je demande a Marcel combien ca va me faire le foin que je vais lui acheter en Octobre prochain (mais seulement a ce moment la).
Comptable : Idem pour ce poste la, je vois que tu vends des abricots. Ca rapporte un nombre tres different chaque annee. Faut qu'on soit un peu mieux fixe si tu veux qu'on fasse un vrai budget.
Fermier : Ben pareil, ca depend un peu, il y a des annees les abricots des autres gusses ont rien donne, donc j'ai vendu a plein. Il y a des annees tu peux pas te promener sans marcher sur un abricot, et la je vends pas grand chose.
Finalement, Comptable : Ok donc on va inventer les options, Pour que Marcel (lui aussi en mal de prevision budgetaire) te vende une option sur 10 tonnes de foin, dont tu sauras alors a l'avance combien ca va te couter "au pire" (l'option, si le prix a bouge, t'es pas oblige de l'exercer, t'as le droit de dire ha ouais mais non, je vais chez Jules a la place, les prix sont meilleurs, l'option doit etre vue comme une "assurance foin" dans ce cas, un truc qui te garanti que quoi qu'il arrive, tu n'acheteras pas ton foin a plus cher que 45 le kilo, et si le cours a bouge comme il faut, tu peux meme l'avoir pour moins cher). Toi tu vends des options sur recolte d'abricots, voire un future (une vraie vente, a l'avance). etc et comme ca tout le monde a une idee meilleure de combien ca va couter/rapporter au pire. La on peut bosser sur un budget.
Bref vous l'aurez compris, il y a pleins d'usages. Notamment d'ailleurs, pour se premunir d'un commercant "gourmand", qui, voyant tout le monde rappliquer a la meme periode (Septembre) pour tous acheter du foin, va monter ses prix au max pour profiter de ce surcroit de demande. Le type qui a achete son foin avec une option ou un future 6 mois plus tot, lui, il est tranquille, il n'est plus concerne par ce probleme. Donc ca "lisse" les problemes d'offre et de demande pour ne pas avoir des enormes pics saisonniers, et ca ne permet pas a un commercant mal intentionne (mais a un banquier mal intentionne si) de profiter d'un effet d'aubaine.
Ca se resume dans la vie de tout les jours a : "On va voir un match de foot dans 3 mois, on a besoin d'une vuvuzella, mais plutot que d'attendre sur place pour la payer peut etre 50 Euros (on est presque sur que ca va etre plus cher), on va l'acheter la maintenant que le marche est calme, a 3 Euros 50". On peut appeler ca de la speculation, mais tu as juste profite d'une "vision" du futur pour faire de meilleures affaires (et ne pas etre dependant des requins qui profitent d'un saut de la demande pour ajuster leur offre). Tu y a gagne car tu as ete prevoyant, ton "analyse" t'as fait gagner des sous (ou empecher d'en perdre).
Les marches sont la pour que ca apporte de la liquidite globale (pleins d'intervenants, pleins d'ordres, constamment a n'importe quelle heure tu as un prix auquel vendre ou acheter), et ca aide les gens a mieux planifier, ce que certains detournent en "speculant" sur des infos, une analyse, une impression, etc ... Un point de vue different.
Les marches financiers sont en fait quelque chose de "sain" en soi. C'est les interveenants humains, et leur propension a profiter de tout systeme, meme de maniere deloyale, non ethique juste pour faire encore plus de profits. Comme une voiture qui est un outil formidable, mais peut se transformer en arme redoutable entre les mains d'un abruti congenital.
